一、什么是對沖基金？

所謂Hedge Fund即避險基金或稱之為對沖基金， 現(xiàn)今的對沖基金是一種私募證券投資基金，通過大規(guī)模的資金介入（往往是通過資金的集中同杠桿效用Leverage Effect等），無限放大那些影響市場供給的因素，利用各種信息制造價格波動，由此產(chǎn)生價差盈利是對沖基金的"秘密武器"。
由于是向漲跌兩面同時下注，因此它的大部分投資風(fēng)險已被對沖，往往能取得絕對報酬(absolute return)，又因投資方向和金額無需對外披露，從而在操作上比公募的開放式基金更具優(yōu)勢， 對沖基金是常人所看不到了解不到的，只對有錢的人服務(wù)，從投資人來說，這是一個Club(少數(shù)人的俱樂部)。
Hedge Fund就像中醫(yī)一樣，中醫(yī)能看病，但說不清楚為什么；
對沖基金可以賺錢，但往往不能對你說為什么。
區(qū)別在于，中醫(yī)是說不出來，對沖基金是不能說。
下面就要談到重點(diǎn)之所在了，我們?yōu)槭裁匆獙_基金的概念引入博彩，怎么樣應(yīng)用等等。
其實(shí)，對沖基金的定義很松散，它就是一組投資工具，交易可以遍及所有市場種類，不僅僅是股票、債券、商品等等，像博彩交易所這樣的衍生品更是一個發(fā)展的分支。
一個典型的技巧就是在市場上做空。
比如在股市上，賣空就是交易員出售自己并不持有的股票(通常是先從保險公司等長線持有者手中借來這只股票)，期望日后以更低的價格買回，賺取其中的差價。
對沖基金原本是指一些基金，這些基金在運(yùn)作上除了對投資市場的優(yōu)質(zhì)證券長期持有(Long Position)外，更結(jié)合沽空及金融衍生產(chǎn)品的買賣來進(jìn)行對沖和減低風(fēng)險。
這些風(fēng)險包括：市場風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險以及經(jīng)濟(jì)風(fēng)險等，一般投資者將這種基金稱為對沖基金，以此來區(qū)別于多種傳統(tǒng)性的投資基金。
傳統(tǒng)的基金，主要是指投資于證券的基金，而對沖基金則多運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品和工具以及拋空等手段來進(jìn)行買賣，力求在劇升的市場，或驟跌的市場中皆可把握住獲利機(jī)會。
總的來說，對沖基金具有這樣一些基本特性：1、投資目標(biāo)比較空泛,對象除傳統(tǒng)的證券外，還包括期貨、期權(quán)以及各種各樣的金融衍生產(chǎn)品和工具；
2、較多運(yùn)用金融衍生產(chǎn)品和工具以及拋空等手段來進(jìn)行買賣；
3、重視基金經(jīng)理的能力。

二、什么是對沖基金？

目前對沖基金對金融市場的影響不斷加強(qiáng)，而對沖基金在未來三到五年內(nèi)將成為主流的投資渠道，但人們對對沖基金的潛在風(fēng)險并未完全了解。
由于對沖基金受到的監(jiān)管約束較小，因此美國證券交易委員會正在采取相關(guān)措施逐步加強(qiáng)對對沖基金的監(jiān)管，包括要求部分對沖基金進(jìn)行注冊登記，而通過對那些與對沖基金進(jìn)行交易的銀行進(jìn)行關(guān)注對監(jiān)控對沖基金也有一定效果。
對沖基金及其他金融杠桿交易仍然是金融體系潛在的主要風(fēng)險；
對沖基金與主要經(jīng)紀(jì)商之間交易趨于復(fù)雜并且激烈的競爭使一些交易規(guī)則有所松動，例如降低保證金要求和放松融資條款。
而且市場環(huán)境愈平靜便愈會促使對沖基金追逐風(fēng)險，而市場的小幅波動也使追捧對沖基金的銀行認(rèn)為市場不會出現(xiàn)劇烈振蕩從而愿意承擔(dān)更大風(fēng)險。
之前經(jīng)紀(jì)公司為對沖基金的交易提供隔夜融資，通常會索取能夠彌補(bǔ)任何市場波動損失的大約占交易總額的20%至50%的抵押；
而現(xiàn)在一些大型銀行則試圖通過提供創(chuàng)新金融工具開展對沖基金貴賓經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，但是這些工具通常會提高交易杠桿，降低交易透明度。

三、對沖是什么意思？對沖基金又是什么意思?

融學(xué)上，對沖指特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險的投資。
它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險的同時仍然能在投資中獲利的手法。
對沖在外匯市場中最為常見，著意避開單線買賣的風(fēng)險。
所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做買空（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉）。
如果判斷正確，所獲利潤自然多；
但如果判斷錯誤，損失亦不會較沒有進(jìn)行對沖大。
所謂對沖，就是同一時間買入一外幣，做買空。
另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。
理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。
這樣做的原因，是世界外匯市場都以美元做計(jì)算單位。
所有外幣的升跌都以美元作為相對的匯價。
美元強(qiáng)，即外幣弱；
外幣強(qiáng)，則美元弱。
美元的升跌影響所有外幣的升跌。
所以，若看好一種貨幣，但要減低風(fēng)險，就需要同時沽出一種看淡的貨幣。
買入強(qiáng)勢貨幣，沽出弱勢貨幣，如果估計(jì)正確，美元弱，所買入的強(qiáng)勢貨幣就會上升；
即使估計(jì)錯誤，美元強(qiáng)，買入的貨幣也不會跌太多。
沽空了的弱勢貨幣卻跌得重，做成蝕少賺多，整體來說仍可獲利。
對 沖 基 金（Hedge Fund） 舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。
基金管理人在購入一種股票后，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(quán)（Put Option）。
看跌期權(quán)的效用在于當(dāng)股票價位跌破期權(quán)限定的價格時，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價格賣出，從而使股票跌價的風(fēng)險得到對沖。
又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè)，買進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時以一定比率賣出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結(jié)果是，如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；
如果預(yù)期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣空盤口所獲利潤必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因?yàn)槿绱说牟僮魇侄?，早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
經(jīng)過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風(fēng)險對沖的內(nèi)涵，Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。
對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。
對沖基金 hedge fund。
投資基金的一種形式。
屬于免責(zé)市場(exempt market)產(chǎn)品。
對沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。
這種基金采用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設(shè)立對沖基金的法律門檻遠(yuǎn)低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
為了保護(hù)投資者，北美的證券管理機(jī)構(gòu)將其列入高風(fēng)險投資品種行列，嚴(yán)格限制普通投資者介入，如規(guī)定每個對沖基金的投資者應(yīng)少于100人，最低投資額為100萬美元等。
另為：hedgie

四、什么是對沖基金,主要干什么

對沖基金（也稱避險基金或套利基金）意為“風(fēng)險對沖過的基金”，對沖基金采用各種交易手段進(jìn)行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。
這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險、保障收益操作范疇。
加之發(fā)起和設(shè)立對沖基金的法律門檻遠(yuǎn)低于互惠基金，使之風(fēng)險進(jìn)一步加大。
人們把金融期貨和金融期權(quán)稱為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場中作為套期保值、規(guī)避風(fēng)險的手段。
　　隨著時間的推移，在金融市場上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱為對沖基金。
對沖基金早已失去風(fēng)險對沖的內(nèi)涵，相反的，現(xiàn)在人們普遍認(rèn)為對沖基金實(shí)際是基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險、追求高收益的投資模式。
　　對沖基金作用一具有較高保險功能，規(guī)避市場波動帶來大規(guī)模風(fēng)險　　對沖基金通過對于價值相關(guān)的產(chǎn)品同時進(jìn)行買入和賣空，就比如說黃金和白銀，因?yàn)樗麄兊幕居猛緦傩远蓟鞠嗨?，因此其價格走勢會非常的趨近，這個時候通過買入黃金賣出白銀的方式，可以基本把因?yàn)槭袌霾▌訋淼拇笠?guī)模風(fēng)險排除掉，例如戰(zhàn)爭來了，黃金價格會上漲，白銀價格同樣會上漲，那么買入黃金的部分可以盈利，而白銀的賣空部分會虧損，這個時候的投資組合使得投資風(fēng)險不會因?yàn)橥话l(fā)狀況而面臨被迫清倉和破產(chǎn)的窘境。
所以，在某種意義上，對沖基金比傳統(tǒng)基金具備更高的保險功能。
　　對沖基金作用二：更有利于金融投資多樣化的發(fā)展　　對沖基金的存在使得金融投資的手段更加的多樣，市場中優(yōu)秀的公司的優(yōu)秀的特質(zhì)更容易被關(guān)注到并能通過投資的方式更加快速的增長，市場中的優(yōu)勝劣汰的規(guī)律能夠被更快的推廣。
從某種意義上來說，對沖基金經(jīng)理曾經(jīng)批評巴菲特的投資方式已經(jīng)過時了的說法也有著一定的道理。

五、什么是對沖基金

對沖基金是一個概念，有很多說法，定義是兩個特點(diǎn)。
第一點(diǎn)，對沖基金主要利用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)活動。
金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展對對沖基金，對金融市場的變化也有影響。
第二點(diǎn)，對沖基金有一種投資戰(zhàn)略，是非常有意識的。
這些投資戰(zhàn)略的特點(diǎn)是通過操縱價格，操縱金融市場而謀利。
在最基本的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票后，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(quán)(Put Option)。
看跌期權(quán)的效用在于當(dāng)股票價位跌破期權(quán)限定的價格時，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價格賣出，從而使股票跌價的風(fēng)險得到對沖。
在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè)，買進(jìn)該行業(yè)幾只優(yōu)質(zhì)股，同時以一定比率賣出該行業(yè)中幾只劣質(zhì)股。
如此組合的結(jié)果是，如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的股票，買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股的損失；
如果預(yù)期錯誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣空盤口所獲利潤必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。
正因?yàn)槿绱说牟僮魇侄?，早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式。
現(xiàn)時對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險，追求高收益的投資模式。

六、對沖基金是什么意思通俗的解釋一下，舉個易懂的例子！

對沖是特意的購買和另一種投資相反方向的投資來降低從投資的風(fēng)險的投資，一般對沖是同時進(jìn)行兩筆方向相反、數(shù)量相當(dāng)、行情相關(guān)、盈虧相抵的交易。
比如說，小明買了100股A類股票，但是他擔(dān)心風(fēng)險很大，于是又買了和A股票相反方向的B股票100股，在A股票行情好的時候，B股票行情不好，則小明的盈利就是他A股票所賺的錢減去B股票虧損的錢