收益率曲線既然是“債券期限–收益率”之間的關(guān)系圖，那么這個曲線圖形有一個典型的形態(tài)。按照正常的經(jīng)驗(yàn)，期限越長利率越高，這是對風(fēng)險及流動性的補(bǔ)償，也是收益率曲線最常出現(xiàn)的形態(tài)。但在實(shí)際的金融市場上，也經(jīng)常出現(xiàn)其他形態(tài)的收益率曲線。影響各期限的利率的因素比較多、比較復(fù)雜，很難簡單用“期限越長利率越高”來一句話概括。接下來，時至2021年09月23日簡談債券收益率曲線的四種形態(tài)，蒼天不負(fù)有心人，看了下面總算讓你了解。

債券收益率曲線的四種形態(tài) 真實(shí)情況分析：

一般而言，收益率曲線最常見的是以下四種形態(tài)，如圖1-1所示。

圖1-1　收益率曲線形態(tài)

當(dāng)然，在極特殊的情況下，也會出現(xiàn)很詭異的形態(tài)。如在2017年5月18日，國債出現(xiàn)過M形的收益率曲線。3年和7年的收益率較高，而5年與10年的收益率相對較低。

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現(xiàn)在大家明白債券收益率曲線的四種形態(tài)了吧，已經(jīng)在上述文章帶領(lǐng)大家進(jìn)行了一個詳細(xì)的了解，希望上文的講述能對大家起到幫助的作用哦。