一、什么是"次級貸"?

次級貸即“次級按揭貸款”（subprime mortgage loan） 次級抵押貸款是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)。
與傳統(tǒng)意義上的標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款的區(qū)別在于，次級抵押貸款對貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應(yīng)地比一般抵押貸款高很多。
那些因信用記錄不好或償還能力較弱而被銀行拒絕提供優(yōu)質(zhì)抵押貸款的人，會申請次級抵押貸款購買住房。
在房價(jià)不斷走高時(shí)，次級抵押貸款生意興隆。
即使貸款人現(xiàn)金流并不足以償還貸款，他們也可以通過房產(chǎn)增值獲得再貸款來填補(bǔ)缺口。
但當(dāng)房價(jià)持平或下跌時(shí)，就會出現(xiàn)資金缺口而形成壞賬。
次級按揭貸款是國外住房按揭的一種類型，貸給沒多少收入或個(gè)人信用記錄較低的人。
之所以貸款給這些人，是因?yàn)橘J款機(jī)構(gòu)能收取比良好信用等級按揭更高的按揭利息。
在房價(jià)高漲的時(shí)候，由于抵押品價(jià)值充足，貸款不會產(chǎn)生問題；
但房價(jià)下跌時(shí)，抵押品價(jià)值不再充足，按揭人收入又不高，面臨著貸款違約、房子被銀行收回的處境，進(jìn)而引起按揭提供方的壞帳增加，按揭提供方的倒閉案增加、金融市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)增加。

二、什么是次級抵押貸款？它有什么影響？

次級抵押貸款 (Sub-Prime Mortage) 是指提供貸款給那些因信用等級不足而無法從正常主流抵押貸款渠道獲得貸款的人的一種做法。
這種抵押貸款，往往是私人向貸款人提供的貸款，伴隨著高于正常貸款利息的費(fèi)用。
次級抵押貸款是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)。
與傳統(tǒng)意義上的標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款的區(qū)別在于，次級抵押貸款對貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應(yīng)地比一般抵押貸款高很多。
那些因信用紀(jì)錄不好或償還能力較弱而被銀行拒絕提供優(yōu)質(zhì)抵押貸款的人，會申請次級抵押貸款購買住房。
在房價(jià)不斷走高時(shí)，次級抵押貸款生意興隆。
即使貸款人現(xiàn)金流并不足以償還貸款，他們也可以通過房產(chǎn)增值獲得再貸款來填補(bǔ)缺口。
但當(dāng)房價(jià)持平或下跌時(shí)，就會出現(xiàn)資金缺口而形成壞賬。
經(jīng)過5年房地產(chǎn)火熱牛市，美國家庭自有住宅比例達(dá)到歷史最高紀(jì)錄，但房地產(chǎn)市場從1年前開始持平。

三、次級抵押貸款的含義

次級抵押貸款（subprime mortgage loan,即“次級按揭貸款”）美國抵押貸款市場的“次級”（Subprime）及“優(yōu)惠級”（Prime）是以借款人的信用條件作為劃分界限的。
根據(jù)信用的高低，放貸機(jī)構(gòu)對借款人區(qū)別對待，從而形成了兩個(gè)層次的市場。
信用低的人申請不到優(yōu)惠貸款，只能在次級市場尋求貸款。
兩個(gè)層次的市場服務(wù)對象均為貸款購房者，但次級市場的貸款利率通常比優(yōu)惠級抵押貸款高2%～3%。

四、什么是次級抵押貸款？

次級抵押貸款(sub-premium mortgage)指銀行或貸款機(jī)構(gòu)提供給那些信用等級或收入較低、無法達(dá)到普通信貸標(biāo)準(zhǔn)的客戶的一種貸款。
這種貸款通常不需要首付，只是利息會不斷提高。
美國抵押貸款市場的"次級"(Subprime)及"優(yōu)惠級"(Prime)是以借款人的信用條件作為劃分界限的。
根據(jù)信用的高低，放貸機(jī)構(gòu)對借款人區(qū)別對待，從而形成了兩個(gè)層次的市場。
信用低的人申請不到優(yōu)惠貸款，只能在次級市場尋求貸款。
兩個(gè)層次的市場服務(wù)對象均為貸款購房者，但次級市場的貸款利率【什么是利率】通常比優(yōu)惠級抵押貸款高2%～3%。
次級抵押貸款具有良好的市場前景。
由于它給那些受到琺鄲粹肝誄菲達(dá)十憚姜歧視或者不符合抵押貸款市場標(biāo)準(zhǔn)的借款者提供按揭【什么是按揭】服務(wù)，所以在少數(shù)族裔高度集中和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)很受歡迎。
次級貸款對放貸機(jī)構(gòu)來說是一項(xiàng)高回報(bào)業(yè)務(wù)，但由于次級貸款對借款人的信用要求較優(yōu)惠級貸款低，借款者信用記錄較差，因此次級房貸機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也天然地更大：瑞銀國際(UBS)的研究數(shù)據(jù)表明，截至2006年底，美國次級抵押貸款市場的還款違約率高達(dá)10.5%，是優(yōu)惠級貸款市場的7倍。
對借款者個(gè)人而言，違約會使其再融資【什么是再融資】難度加大，喪失抵押品的贖回權(quán)，無法享有房價(jià)上漲的利益。
而且，任何一個(gè)借款人的違約對借款者所居住地區(qū)也有不良影響。
據(jù)芝加哥的一項(xiàng)調(diào)研，一個(gè)街區(qū)如果出現(xiàn)一起違約止贖，則該街區(qū)獨(dú)立式單一家庭住房平均價(jià)值將下跌10%，而一個(gè)地區(qū)如出現(xiàn)較為集中的違約現(xiàn)象，將會嚴(yán)重降低該地區(qū)的信用度。
特點(diǎn)與影響: 次級抵押貸款是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)。
與傳統(tǒng)意義上的標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款的區(qū)別在于，次級抵押貸款對貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應(yīng)地比一般抵押貸款高很多。
那些因信用紀(jì)錄不好或償還能力較弱而被銀行拒絕提供優(yōu)質(zhì)抵押貸款的人，會申請次級抵押貸款購買住房。
在房價(jià)不斷走高時(shí)，次級抵押貸款生意興隆。
即使貸款人現(xiàn)金流并不足以償還貸款，他們也可以通過房產(chǎn)增值獲得再貸款來填補(bǔ)缺口。
但當(dāng)房價(jià)持平或下跌時(shí)，就會出現(xiàn)資金缺口而形成壞賬。
經(jīng)過5年房地產(chǎn)火熱牛市，美國家庭自有住宅比例達(dá)到歷史最高紀(jì)錄，但房地產(chǎn)市場從1年前開始持平。
參考資料：中國故事網(wǎng)以及新浪財(cái)經(jīng)

五、次級貸到底是怎么一回事？

·“次貸”是什么？ “次貸”全稱為“次級抵押貸款”，也叫“次級抵押債”。
次級抵押貸款是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)。
與傳統(tǒng)意義上的標(biāo)準(zhǔn)抵押貸款的區(qū)別在于，次級抵押貸款對貸款者信用記錄和還款能力要求不高，貸款利率相應(yīng)地比一般抵押貸款高很多。
·簡述“次貸危機(jī)” 許多放貸機(jī)構(gòu)降低信貸門檻、忽視風(fēng)險(xiǎn)管理，需求方過度借貸埋下的惡果。
許多貸款公司主觀想象上認(rèn)為，住房價(jià)格會持續(xù)上漲，于是在貸款條件上要求不嚴(yán)甚至大大放寬，不要求次級貸款借款人提供包括稅收表格在內(nèi)的財(cái)務(wù)資質(zhì)證明，做房屋價(jià)值評估時(shí)，放貸機(jī)構(gòu)也更多依賴機(jī)械的計(jì)算機(jī)程序而不是評估師的結(jié)論，多年來累積下了巨大風(fēng)險(xiǎn)。
近來美聯(lián)儲連續(xù)17次加息，聯(lián)邦基金利率從1％提升到5．25％。
利率大幅攀升加重了購房者的還貸負(fù)擔(dān)。
另外，美國住房市場開始大幅降溫，房價(jià)持續(xù)走低，出乎了貸款公司的意料之外。
微觀和宏觀兩方面的原因，導(dǎo)致稍有風(fēng)吹草動，次級抵押貸款市場風(fēng)險(xiǎn)立即暴露出來。

六、什么是次級貸款

次級貸款一般指次級抵押貸款。
次級抵押貸款是指一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
在2001年經(jīng)濟(jì)衰退發(fā)生后，美國住房市場在超低利率刺激下高度繁榮，為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及其后來持續(xù)增長發(fā)揮了重要作用，次級抵押貸款市場迅速發(fā)展。
但隨著美國住房市場大幅降溫，加上利率上升，很多次級抵押貸款市場的借款人無法按期償還借款，導(dǎo)致一些放貸機(jī)構(gòu)遭受嚴(yán)重?fù)p失甚至破產(chǎn)。
2008年美國次級抵押貸款危機(jī)引發(fā)了投資者對美國整個(gè)金融市場健康狀況和經(jīng)濟(jì)增長前景的擔(dān)憂，導(dǎo)致之后幾年股市出現(xiàn)劇烈震蕩。
擴(kuò)展資料次級抵押貸款給那些受到歧視或者不符合抵押貸款市場標(biāo)準(zhǔn)的借款者提供按揭服務(wù)，所以在少數(shù)族裔高度集中和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)很受歡迎。
次級貸款對放貸機(jī)構(gòu)來說是一項(xiàng)高回報(bào)業(yè)務(wù)，但由于次級貸款對借款人的信用要求較優(yōu)惠級貸款低，借款者信用記錄較差，因此次級房貸機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也天然地更大。
對借款者個(gè)人而言，違約會使其再融資難度加大，喪失抵押品的贖回權(quán)，無法享有房價(jià)上漲的利益。
而且，任何一個(gè)借款人的違約對借款者所居住地區(qū)也有不良影響。
參考資料來源：百科-次級抵押貸款

七、什么是次級貸？什么叫次級貸？次級抵押貸款是什么意思？

美國抵押貸款市場的“次級”（Subprime）及“優(yōu)惠級”（Prime）是以借款人的信用條件作為劃分界限的。
根據(jù)信用的高低，放貸機(jī)構(gòu)對借款人區(qū)別對待，從而形成了兩個(gè)層次的市場。
信用低的人申請不到優(yōu)惠貸款，只能在次級市場尋求貸款。
兩個(gè)層次的市場服務(wù)對象均為貸款購房者，但次級市場的貸款利率通常比優(yōu)惠級抵押貸款高2%～3%。
次級貸，次級抵押貸款資料來源： *://*inggu*/gpzs/gPSY/gpsycijidai.html 次級貸，次級抵押貸款特征，所謂的次級抵押貸款是指向低收入、少數(shù)族群、受教育水平低、金融知識匱乏的家庭和個(gè)人發(fā)放的住房抵押貸款。
其基本特征可歸納為：1、個(gè)人信用記錄比較差：信用評級得分比較低。
美國的信用評級公司 (FICO)將個(gè)人信用評級分為五等：優(yōu)(750～850分)，良(660～749分)，一般(620～659分)，差(350～619分)，不確定(350分以下)。
次級貸款的借款人信用評分多在620分以下，除非個(gè)人可支付高比例的首付款，否則根本不符合常規(guī)抵押貸款的借貸條件。
2、貸款房產(chǎn)價(jià)值比和月供收入比較高：美國的常規(guī)抵押貸款與房產(chǎn)價(jià)值比(LTV)多為80%，借款人月還貸額與收入之比在30%左右。
而次級貸款的LTV平均在84%，有的超過90%，甚至100%，這意味著借款人的首付款不足20%，甚至是零首付，那么，在沒有任何個(gè)人自有資金投入的情況下，銀行就失去了借款人與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本保障，其潛在的道德風(fēng)險(xiǎn)是顯而易見的。
借款人還貸額與收入比過高，意味著借款人收入微薄，還貸后可支付收入有限，其抗風(fēng)險(xiǎn)的能力也比較弱。
更多股市知識拓展： *://*inggu*/gpzs/gpsy/　3、少數(shù)族群占比高：且多為可調(diào)利率，或只支付利息和無收入證明文件貸款。
次級抵押貸款90%左右是可調(diào)整利率抵押貸款；
30%左右是每月只付利息，最后一次性支付的大額抵押貸款或重新融資。
這類抵押貸款開始還貸款負(fù)擔(dān)較輕、很誘人，但積累債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，特別是當(dāng)利率走高、房價(jià)下跌時(shí)，重新融資只能加劇還貸負(fù)擔(dān)。
4、拖欠率和取消抵押贖回權(quán)比率較高：由于次級抵押貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)比較大，違約風(fēng)險(xiǎn)是優(yōu)級住房貸款的7倍，因此，次級貸款的利率比優(yōu)級住房抵押貸款高350個(gè)基點(diǎn)，且80%左右為可調(diào)整利率。
當(dāng)貸款利率不斷下調(diào)時(shí)，可以減輕借款人的還貸負(fù)擔(dān)；
但是當(dāng)貸款利率不斷向上調(diào)時(shí)，借款人債務(wù)負(fù)擔(dān)隨著利率上調(diào)而加重，導(dǎo)致拖欠和取得抵押贖回權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)加劇。
2007年，次級抵押貸款的拖欠率(拖欠30天)和取消抵押贖回權(quán)的比率分別高達(dá)13.33%和4%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于優(yōu)級抵押貸款2.57%的拖欠率和0.5%的取消抵押贖回權(quán)比率。

八、什么是次級抵押貸款債務(wù)

次級抵押貸款是指一些貸款機(jī)構(gòu)向信用程度較差和收入不高的借款人提供的貸款。
次級抵押貸款給那些受到歧視或者不符合抵押貸款市場標(biāo)準(zhǔn)的借款者提供按揭服務(wù)，所以在少數(shù)族裔高度集中和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)很受歡迎。
次級貸款對放貸機(jī)構(gòu)來說是一項(xiàng)高回報(bào)業(yè)務(wù)，但由于次級貸款對借款人的信用要求較優(yōu)惠級貸款低，借款者信用記錄較差，因此次級房貸機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也天然地更大。
對借款者個(gè)人而言，違約會使其再融資難度加大，喪失抵押品的贖回權(quán)，無法享有房價(jià)上漲的利益。
而且，任何一個(gè)借款人的違約對借款者所居住地區(qū)也有不良影響。