一、beta系數(shù)怎么計算的？

β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)（Beta coefficient），是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。

二、股票的β系數(shù)范圍

β=1，表示該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險收益率與市場組合平均風(fēng)險收益率呈同比例變化，其風(fēng)險情況與市場投資組合的風(fēng)險情況一致;β>1，說明該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險收益率高于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險大于整個市場投資組合的風(fēng)險;β<1，說明該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險收益率小于市場組合平均風(fēng)險收益率，則該單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險程度小于整個市場投資組合的風(fēng)險。
希望能幫到你

三、β系數(shù)是什么，怎么看

β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)（Beta coefficient），是一種風(fēng)險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。

四、beta系數(shù)怎么計算的？

一般beat系數(shù)是以三個月以上到一年以內(nèi)(含一年)的波動情況來計算的。
如果一只股票從股票上市那天起算，若這股票已經(jīng)上市多年，其beat系數(shù)代表性就相對較弱，很難反映現(xiàn)在的情況；
若只是取一個月，數(shù)據(jù)量太小，代表性也相對較弱，只能反映較近期的情況。
故此，一般其時間是在三個月到一年之間。
(注：這個沒有固定的，但很多時候是以120個交易日作為計算基準(zhǔn))

五、股票中的beta系數(shù)

Beta系數(shù)定義：Beta系數(shù)是用以度量一項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(systematic risk)的指標(biāo)，是資本資產(chǎn)定價模型(Capital Asset Pricing Model)的主要參數(shù)。
用以衡量一種證券或一個投資組合(asset allocation)相對總體市場的波動性的一種證券系統(tǒng)性風(fēng)險的評估工具。
計算公式：(見附圖)其中Cov(ra,rm)是證券 a 的收益與市場收益的協(xié)方差；
是市場收益的方差。
因?yàn)椋? Cov(ra,rm) = ρa(bǔ)mσaσm簡單理解：β = 1, 即證券的價格與市場一同變動。
β > 1, 即證券價格比總體市場更波動。
(效市場為高風(fēng)險公司或投資)β < 1, 即證券價格的波動性比市場為低。
(效市場為低風(fēng)險公司或投資)β = 0, 即證券價格的波動與市場沒有關(guān)系。
β < 0, 即證券價格的波動與市場為相反, 一般情況下是很少見的。
按照CAPM的規(guī)定，Beta系數(shù)是用以度量一項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險的指針，是用來衡量一種證券或一個投資組合相對總體市場的波動性（volatility）的一種風(fēng)險評估工具。
也就是說，如果一個股票的價格和市場的價格波動性是一致的，那么這個股票的Beta值就是1。
如果一個股票的Beta是1.5，就意味著當(dāng)市場上升10%時，該股票價格則上升15%；
而市場下降10%時，股票的價格亦會下降15%。
Beta是通過統(tǒng)計分析同一時期市場每天的收益情況以及單個股票每天的價格收益來計算出的。
1972年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)歇爾·布萊克 (Fischer Black)、邁倫·斯科爾斯(Myron Scholes)等在他們發(fā)表的論文《資本資產(chǎn)定價模型：實(shí)例研究》中，通過研究1931年到1965年紐約證券交易所股票價格的變動，證實(shí)了股票投資組合的收益率和它們的Beta間存在著線形關(guān)系。
當(dāng)Beta值處于較高位置時，投資者便會因?yàn)楣煞莸娘L(fēng)險高，而會相應(yīng)提升股票的預(yù)期回報率。
舉個例子，如果一個股票的Beta值是2.0，無風(fēng)險回報率是3%，市場回報率(Market Return)是7%，那么市場溢價(Equity Market Premium) 就是4%（7%-4%），股票風(fēng)險溢價(Risk Premium)為8% （2X4%，用Beta值乘市場溢價），那么股票的預(yù)期回報率則為11%（8%+3%， 即股票的風(fēng)險溢價加上無風(fēng)險回報率）。
以上的例子說明，一個風(fēng)險投資者需要得到的溢價可以通過CAPM計算出來。
換句話說,我們可通過CAPM來知道當(dāng)前股票的價格是否與其回報相吻合

六、股票中的β系數(shù)是什么意思

貝塔系數(shù) β 是指個股受大盤的影響程度， 舉個例子：如果 β 為 1 ，則市場上漲 10 %，股票上漲 10 %；
市場下滑 10 %，股票相應(yīng)下滑 10 %。
如果 β 為 1.1, 市場上漲 10 %時，股票上漲 11%, ；

七、β系數(shù)是什么？它在投資上有何作用？

β系數(shù)是一個統(tǒng)計學(xué)上的概念，它所反映的是某一投資組合相對于大盤的表現(xiàn)情況。
其絕對值越大，顯示其收益變化幅度相對于大盤的變化幅度越大；
絕對值越小，顯示其變化幅度相對于大盤越小。
如果是負(fù)值，則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反；
大盤漲的時候它跌，大盤跌的時候它漲。
β系數(shù)反映了個股或行業(yè)對大盤變化的敏感性，也就是個股或行業(yè)與大盤的相關(guān)性或通俗說的“股性”。
可根據(jù)市場走勢預(yù)測選擇不同的β系數(shù)的證券從而獲得額外收益，特別適合作波段操作使用。
當(dāng)有很大把握預(yù)測到一個大牛市或大盤某個大漲階段的到來時，應(yīng)該選擇那些高β系數(shù)的證券，它將成倍地放大市場收益率，為投資者帶來高額的收益；
相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時，投資者應(yīng)該調(diào)整投資結(jié)構(gòu)以抵御市場風(fēng)險，避免損失，辦法是選擇那些低β系數(shù)的證券。
為避免非系統(tǒng)風(fēng)險，可以在相應(yīng)的市場走勢下選擇那些相同或相近貝塔系數(shù)的證券進(jìn)行投資組合。
比如：一支個股β系數(shù)為1.1，說明當(dāng)大盤漲1%時，它可能漲1.1%，反之亦然；
但如果一支個股β系數(shù)為負(fù)1.1時，說明當(dāng)大盤漲1%時，它可能跌1.1%，同理，大盤如果跌1%，它有可能漲1.1%。
通過對β系數(shù)的計算, 投資者可以得出單個證券或證券組合未來將面臨的市場風(fēng)險狀況。
通常β系數(shù)是用歷史數(shù)據(jù)來計算的，而歷史數(shù)據(jù)計算出來的β系數(shù)是否具有一定的穩(wěn)定性，將直接影響β系數(shù)的應(yīng)用效果。

八、β系數(shù)指什么?

貝塔系數(shù)是資本資產(chǎn)定價模型中的決定系數(shù)，通過它來反映市場無風(fēng)險收益率與標(biāo)的資產(chǎn)收益率的關(guān)系，比如一定期限的國債利率、存款利率都屬于無風(fēng)險利率，而用貝塔系數(shù)乘以這些無風(fēng)險利率，即計算出標(biāo)的資產(chǎn)的收益率，比如，可以通過它來計算債券、股票、甚至是固定資產(chǎn)項(xiàng)目的目標(biāo)收益率。
因此，它是用來估值的。
不過說起來簡單，復(fù)雜之處就在于這個系數(shù)是很難計算，它涉及到大量的數(shù)學(xué)公式，然后選擇歷史數(shù)據(jù)，通過方差協(xié)方差陣的計算得出。
而且，這個系數(shù)和它所表示的模型也不一定就是完全適用的，通過其估值得到的結(jié)果也未必就和現(xiàn)實(shí)的收益率一致。
我想，要把這個系數(shù)同股票現(xiàn)貨市場和股票價格指數(shù)期貨市場聯(lián)系在一起的話，就是說因?yàn)?a href=http://m.fangzhi7.com/GPRM/sy/935.html target=_blank class=infotextkey>股指期貨是遠(yuǎn)期價格，因此到底將來是個什么價格需要估值才知道，而這個貝塔系數(shù)和資本資產(chǎn)定價模型就是用來做這個估值作用的，你通過它來估計估值期貨的價值，知道了將來的價格，再和現(xiàn)價進(jìn)行反向操作，比如你通過估值得到將來股價會跌，就通過賣出股指期貨固定將來的賣價，到時候真跌了，而你已經(jīng)通過股指期貨固定賣價了，就不會受到風(fēng)險了，而股指期貨中固定的將來的這個賣價，就是通過貝塔系數(shù)計算出來的。

九、求beta系數(shù)的公式的推導(dǎo)過程

二者是一個意思，沒有區(qū)別。
看圖：圖中的公式，就是最小二乘法的回歸方程，其中的β，既是回歸方程的低利率，也即β系數(shù)。
含義是：股市收益率每變化一個單位，該股票收益率的變化幅度。
如果β=1，則風(fēng)險沒有差別，越大，則該股票的風(fēng)險越大，若小于1，則風(fēng)險低于股市平均風(fēng)險。
至于公式的推導(dǎo)，看下圖：經(jīng)過簡單的整理（如約去-2，去括號，展開，等等）其中的b1即β，兩個方程，兩個未知數(shù)，利用初中數(shù)學(xué)就明白了，代入消元法，可以解出兩個未知數(shù)，b0即常數(shù)項(xiàng)，b1即低斜率，也即β。