一、有偏隨機(jī)游走和隨機(jī)游走的區(qū)別

隨機(jī)游走模型有兩種，其數(shù)學(xué)表達(dá)式為 ： 　　Y t =Y t-1 +e t ① 　　Y t =α+Y t-1 +e t ② 　　式中： 　　Y t 是時(shí)間序列（用股票價(jià)格或股票價(jià)格的自然對數(shù)表示）；
　　e t 是隨機(jī)項(xiàng)，E(e t )=0；
Var(e t )=σ 2 ；
　　α是常數(shù)項(xiàng)。
　模型①稱為“零漂移的隨機(jī)游走模型”，即當(dāng)天的股票價(jià)格是在前一天價(jià)格的基礎(chǔ)上進(jìn)行隨機(jī)變動。
股票價(jià)格差全部包含在隨機(jī)項(xiàng) e t 中。
模型②稱為“α漂移的隨機(jī)游走模型”，即當(dāng)天的股票價(jià)格是在前一天價(jià)格的基礎(chǔ)上先進(jìn)行一個(gè)固定的α漂移，再進(jìn)行隨機(jī)變動。
股票價(jià)格差包括兩部分，一部分是固定變動α，另一部分也是隨機(jī)項(xiàng) e t 。
從對EMH的產(chǎn)生及其發(fā)展討論出發(fā)，從分形的角度探討市場特性的分形市場分析方法及其所反映的市場特性，推廣了資本市場理論，認(rèn)為市場是分形的，服 從分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動，即有偏的隨機(jī)游走，其研究方法可以采用R/S分析法。
公眾對于信息以非線性的方式作出反應(yīng)，因而呈現(xiàn)出對信息的不一致性消化、吸收，導(dǎo)致 對隨機(jī)游走的偏離，并表現(xiàn)為市場的常態(tài)。

二、一維隨機(jī)游走是正常返嗎，為什么

左右等概的才是正常返，根據(jù)定義去算那個(gè)所有時(shí)間返回概率的求和，只有在p=q=1/2的時(shí)候收斂，所以只有這種情況下是正常返。

三、隨機(jī)游走算法是什么

這個(gè)……設(shè)置一個(gè)1到4的隨機(jī)數(shù)（假定游走的空間是二維的），如果隨機(jī)數(shù)結(jié)果為1，就向上走一個(gè)單位，如果為2，向左走一個(gè)單位，如果為3，向下走一個(gè)單位，如果為4，向右走一個(gè)單位，每走一個(gè)單位，重復(fù)一遍上面的過程。

四、隨機(jī)游走和單位根的區(qū)別

⑴ 隨機(jī)時(shí)間序列{ }（t=1,2,…）的平穩(wěn)性條件是：1）均值 ,是與時(shí)間t 無關(guān)的常數(shù)；
2）方差 ,是與時(shí)間t 無關(guān)的常數(shù)；
3）協(xié)方差 ,只與時(shí)期間隔k有關(guān),與時(shí)間t 無關(guān)的常數(shù). 對于隨機(jī)游走序列 ,假設(shè) 的初值為 ,則易知 由于 為一常數(shù),是一個(gè)白噪聲,因此 ,即 的方差與時(shí)間t有關(guān)而非常數(shù),所以它是一非平穩(wěn)序列. ⑵ 在采用DF檢驗(yàn)對時(shí)間序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)中,實(shí)際上假定了時(shí)間序列是由具有白噪聲隨機(jī)誤差項(xiàng)的一階自回歸過程（AR(1)）生成的.但在實(shí)際檢驗(yàn)中,時(shí)間序列可能是由更高階的自回歸過程生成的,或者隨機(jī)誤差項(xiàng)并非是白噪聲,這樣用OLS法進(jìn)行估計(jì)均會表現(xiàn)出隨機(jī)誤差項(xiàng)出現(xiàn)自相關(guān),導(dǎo)致DF檢驗(yàn)無效.另外,如果時(shí)間序列包含有明顯的隨時(shí)間變化的某種趨勢（如上升或下降）,則也容易導(dǎo)致DF檢驗(yàn)中的自相關(guān)隨機(jī)誤差項(xiàng)問題.為了保證DF檢驗(yàn)中隨機(jī)誤差項(xiàng)的白噪聲特性,Dicky和Fuller對DF檢驗(yàn)進(jìn)行了擴(kuò)充,形成了ADF檢驗(yàn).

五、怎樣理解隨機(jī)游走過程

隨機(jī)游走這一名稱由Karl Pearson在1905年提出[Pearson, K. (1905). The problem of the Random Walk. Nature. 72, 294.]。
　　本來是基于物理中”布朗運(yùn)動”相關(guān)的微觀粒子的運(yùn)動形成的一個(gè)模型，后來這一模型作為數(shù)理金融中的重要的假設(shè)，指的是證券價(jià)格的時(shí)間序列將呈現(xiàn)隨機(jī)狀態(tài)，不會表現(xiàn)出某種可觀測或統(tǒng)計(jì)的確定趨勢，即證券價(jià)格的變動是不可預(yù)測的。

六、隨機(jī)游走和單位根的區(qū)別

隨機(jī)游走的話需要的是非平穩(wěn)的時(shí)間序列。
比如AR（1）模型的話 y(t)=a*y(t-1)+u(t) ut-N(0,σ2)平穩(wěn)模型的話， a1也就是發(fā)散序列的可能性也是存在的。
所以作為步驟 1.平穩(wěn)性檢驗(yàn) 2.如果平穩(wěn)的話到此結(jié)束，非平穩(wěn)的話進(jìn)行ADF之類的鑒定來看有沒有單位根（是不是隨機(jī)游走） 3.如果是的話說明是隨機(jī)游走，不是的話可能是發(fā)散或別的可能性。

七、隨機(jī)游走檢驗(yàn)之前檢驗(yàn)時(shí)間序列的平穩(wěn)性是必須的嗎？

隨機(jī)游走的話需要的是非平穩(wěn)的時(shí)間序列。
比如AR（1）模型的話 y(t)=a*y(t-1)+u(t) ut-N(0,σ2)平穩(wěn)模型的話， a1也就是發(fā)散序列的可能性也是存在的。
所以作為步驟 1.平穩(wěn)性檢驗(yàn) 2.如果平穩(wěn)的話到此結(jié)束，非平穩(wěn)的話進(jìn)行ADF之類的鑒定來看有沒有單位根（是不是隨機(jī)游走） 3.如果是的話說明是隨機(jī)游走，不是的話可能是發(fā)散或別的可能性。

八、股票價(jià)格的隨機(jī)游走的含義

“隨機(jī)游走”（random walk）是指基于過去的表現(xiàn)，無法預(yù)測將來的發(fā)展步驟和方向。
應(yīng)用到股市上，則意味著股票價(jià)格的短期走勢不可預(yù)知，意味著投資咨詢服務(wù)、收益預(yù)測和復(fù)雜的圖表模型全無用處。
在華爾街上，“隨機(jī)游走”這個(gè)名詞是個(gè)諱語，是學(xué)術(shù)界杜撰的一個(gè)粗詞，是對專業(yè)預(yù)言者的一種侮辱攻擊。
若將這一術(shù)語的邏輯內(nèi)涵推向極致，便意味著一只戴上眼罩的猴子，隨意向報(bào)紙的金融版面擲一些飛鏢，選出的投資組合就可與投資專家精心挑選出的一樣出色。

九、什么是隨機(jī)游走模型?

隨機(jī)漫步理論（Random Walk Theory）——反技術(shù)圖表派的基礎(chǔ) 隨機(jī)漫步理論(Random Walk Theory)認(rèn)為，證券價(jià)格的波動是隨機(jī)的， 像一個(gè)在廣場上行走的人一樣，價(jià)格的下一步將走向哪里， 是沒有規(guī)律的。
證券市場 中，價(jià)格的走向受到多方面因素的影響。
一件不起眼的小事也可能對市場產(chǎn)生巨大的影響。
從長時(shí)間的價(jià)格走勢圖上也可以看出， 價(jià)格的上下起伏的機(jī)會差不多是均等的。